Glossaire de placement
A
Actif
Montant investi dans un fonds. Également appelé valeur liquidative (VL).
Agent chargé de la tenue des registres et des transferts
Relativement à un FNB BMO donné, la Compagnie Trust CIBC Mellon.
Agent des calculs
BMO Gestion d’actifs.
C
Catégorie d’actif
Type de placement tel que des actions, des obligations, des immeuble ou des liquidités.
Certificat américain d’actions étrangères
Les certificats américains d’actions étrangères sont des titres financiers négociables sur un marché boursier local, mais ils représentent un titre émis par une société cotée à l’étranger.
Courtier désigné
Courtier inscrit, comme BMO Nesbitt Burns Inc., qui est membre du même groupe que le gestionnaire et qui a conclu avec lui une convention de courtage pour un ou plusieurs FNB BMO, aux termes de laquelle il convient d’exercer certaines fonctions à l’égard des FNB BMO.
D
Date d’évaluation
Chaque jour de bourse et tout autre jour désigné par le gestionnaire au cours duquel la VL et la VLPP d’un FNB BMO seront calculées. Si ce FNB BMO choisit le 15 décembre comme date de clôture de l’exercice aux fins fiscales, comme l’autorise la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada), la valeur liquidative par part sera calculée le 15 décembre.
Date de début ou de lancement
Date à partir de laquelle un fonds est disponible à la vente.
Date de distribution
Date qui tombe au plus tard le dixième jour ouvrable suivant la date de référence des distributions, à laquelle un FNB BMO verse une distribution à détenteurs de parts.
Date de référence des distributions
Date fixée par le gestionnaire comme référence pour l’établissement de la liste des détenteurs de parts d’un FNB BMO ayant droit à une distribution.
Durée
Mesure de la sensibilité approximative du cours d’une obligation aux fluctuations des taux d’intérêt. Par exemple, une durée établie à 2 signifie que le cours de l’obligation diminuerait ou augmenterait d’environ 2 % si le taux d’intérêt augmente ou diminue de 1 %.
F
FNB
Fonds négociable en bourse.
G
Gestionnaire
BMO Gestion d’actifs Inc., un gestionnaire de placements canadien chargé de la gestion, de l’administration et de la conformité des FNB BMO.
H
Heure d’évaluation
16 h (HNE) à chaque date d’évaluation ou, si le marché ferme plus tôt ce jour-là, date de clôture du marché.
J
Jour de bourse
Pour chaque FNB BMO, jour où : (i) la Bourse de Toronto est ouverte; (ii) la bourse ou le marché principal où se négocie l’essentiel des titres détenu par le FNB BMO est ouvert.
L
Last Distribution
The last date that a payout was made to unitholders of the net income or realized capital gains earned by a mutual fund.
Low Load Deferred Sales Charge (Low Load)
If you purchased your funds under the low load sales charge option (LL), you may be required to pay a fee if you redeem your fund units within a specified number of years after your purchase. Some fund companies offer both a Standard Deferred Sales
Charge option and a Low Load Deferred Sales Charge option (i.e. over a reduced number of years).
M
Managed Solutions
An investment solution that wraps a mix of underlying mutual funds and/or ETFs into a single portfolio.
Management Expense Ratio (MER)
The management expense ratio is the total annual fee charged by the fund to pay for the costs associated with running the fund. It includes the management fee, operating expenses and applicable taxes. It does not include the TER. It is expressed as an annualized percentage of the average net asset value of the funds.
Management Fee
Each fund pays the manager a fee for management services and this fee is included in the fund’s MER. The management fee is a percentage of your total investment and varies by fund and by series. It does not include a fund’s operating expenses related to the operation of the fund.
Management Report of Financial Performance (MRFP)
Annual and semi-annual fund-specific reports that includes a management discussion of fund performance; financial highlights; past performance, and a summary of portfolio holdings as at the end of the relevant period.
Manager
BMO Asset Management, a Canadian investment manager responsible for providing managerial, administrative and compliance services to the BMO ETFs.
P
Panier de titres
Relativement à un FNB BMO donné, groupe de titres choisis par le gestionnaire lorsqu’il y a lieu, représentatifs des sociétés composant l’indice pertinent et pondérés dans des proportions similaires à celles de l’indice.
Porteur de parts
Détenteur de parts d’un FNB BMO.
R
Ratio des frais de gestion (RFG)
Rapport exprimé en pourcentage entre les frais d’un fonds et sa valeur liquidation moyenne.
Rendement en cumul annuel
Taux de rendement, à une date donnée, entre le 1er janvier de l’année et cette date.
RPDB
Régime de participation différée aux bénéfices, tel que défini dans la Loi de l’impôt sur le revenu.
S
Sommaire de FNB
Document résumant certaines caractéristiques d’un FNB, comme son rendement et son coût total. Toutes les personnes ayant souscrit un FNB recevront ce document, accessible au public.
T
Taux de rendement annualisé
Le taux de rendement annualisé est un rendement cumulatif exprimé sous la forme d’un taux de rendement annuel composé équivalent. Le taux de rendement composé tient compte des effets du réinvestissement des intérêts.
TSX
Bourse de Toronto.
V
Valeur liquidative
Relativement à un FNB BMO donné, valeur de l’actif total du fonds moins la valeur de son passif total à une date donnée.
Valeur liquidative par part
Relativement à un FNB BMO donné, la valeur liquidative par part est calculée en divisant la valeur liquidative du fonds par le nombre total de parts en circulation.