1. Amplification de la mobilisation au Canada et à l’étranger
En 2023, nous avons participé à 1 698 activités de mobilisation au Canada et à l’échelle mondiale.
Cela comprend la mobilisation menée par l’équipe Investissement responsable de BMO Gestion mondiale d’actifs et par le service de représentation reo®, un tiers fournisseur de service de mobilisation en gestion commune d’envergure mondiale. Ensemble, nous amplifions notre impact au nom de nos clients.
Engagements
- Environnement : 30 %
- Société : 28 %
- Gouvernance : 42 %
2. Faire en sorte que notre vote compte pour changer le monde réel
Comme nous nous efforçons d’être aussi transparents que possible, les renseignements publics sur toutes nos activités de vote, y compris la justification des votes contre la direction, sont accessibles dans le tableau de bord des votes par procuration pour les fonds d’investissement et le tableau de bord des votes par procuration pour les fonds négociés en bourse.
66 548
18 %
6 527
51 %
Études de cas sur le vote par procuration
Liberté d’association chez Starbucks
Nous avons voté en faveur d’une proposition d’actionnaire demandant à Starbucks de faire réaliser une évaluation indépendante du respect de son engagement en faveur de la liberté d’association et des droits de négociation collective de ses salariés. La proposition a été adoptée avec 52 % d’appuis, ce qui montre que le vote des actionnaires minoritaires peut faire pencher la balance.
Lobbying climatique à Cenovus
Nous avons voté en faveur de la proposition d’un actionnaire de la société canadienne Cenovus Energy Inc. demandant si les activités de lobbying direct et indirect de l’entreprise et de défense de ses intérêts auprès des pouvoirs publics s’harmonisaient avec son objectif de carboneutralité, et de quelle façon. En matière de changements climatiques, Cenovus a notamment indiqué vouloir parvenir à la carboneutralité d’ici 2050 et soutient les engagements pris par le Canada dans le cadre de l’Accord de Paris. Contre toute attente, le conseil d’administration de Cenovus a recommandé aux actionnaires d’appuyer la proposition, ce que nous avons salué. La résolution a en conséquence recueilli 99 % de votes favorables.
3. De grands pas dans la lutte contre les changements climatiques
BMO Gestion mondiale d’actifs considère que l’évaluation des risques climatiques est une composante essentielle de la diligence raisonnable des investisseurs et de notre stratégie d’investissement responsable. Notre approche au chapitre de la lutte contre les changements climatiques témoigne de cet engagement.
En tant que signataire fondateur de l’initiative Net Zero Asset Managers (NZAM), nous cherchons à atteindre l’objectif de carboneutralité pour tous les actifs sous gestion d’ici 2050.
En 2023, nous avons été fiers de lancer le Fonds de transition climatique mondiale BMO. Ce fonds investit surtout dans des titres de participation de sociétés à l’échelle mondiale, pouvant être axés sur la transition vers une économie à faibles émissions de carbone. Ce virage mondial nécessitera d’importants capitaux de transition et présente une occasion de placement importante.
Le prix du partenaire pour la lutte contre les changements climatiques
BMO Gestion mondiale d’actifs était fière de recevoir le prix du partenaire pour la lutte contre les changements climatiques des Institutional Connect Awards 2023
Ce prix souligne l’innovation et les progrès de notre équipe Investissement responsable dans son approche de la lutte contre les changements climatiques au moyen du processus de gestion de placements de la société, de sa stratégie de gérance, d’initiatives de formation sur le marché et du développement de produits. Apprenez-en plus sur les critères d’attribution et la méthodologie ici (en anglais seulement).
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Au cours de la dernière année, BMO Gestion mondiale d’actifs s’est grandement impliquée dans l’initiative Advance des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies, afin de promouvoir l’adoption des Principes directeurs de l’ONU, l’engagement politique responsable et le travail décent. En tant que codirecteurs de trois groupes de collaboration, nous avons travaillé avec d’autres grands investisseurs canadiens, américains et européens afin d’établir une orientation stratégique et de déterminer les priorités en matière de mobilisation auprès des diverses sociétés minières.
L’une de nos initiatives de formation sur le marché en 2023 visait à fournir aux investisseurs et aux sociétés émettrices des conseils sur le respect des droits de la personne. Dans notre rapport d’analyse approfondi intitulé Respect et protection : Diligence raisonnable relative aux droits de la personne au Canada, nous avons partagé les résultats de notre recherche comparative primaire sur l’adoption par les plus grands émetteurs publics du Canada dans six secteurs, de pratiques de diligence raisonnable en matière de droits de la personne conformes aux principes directeurs de l’ONU.
En réponse à l’appel de contribution de la Global Reporting Initiative sur sa nouvelle norme de communication de l’information pour le secteur des métaux et des mines, nous avons présenté notre point de vue sur la nécessité de divulguer les pratiques d’emploi sur les sites miniers. Nous avons également fourni une rétroaction sur l’énoncé des priorités de l’International Sustainability Standards Board (ISSB) et répondu au sondage du Groupe de travail sur les entreprises et les droits de l’homme des Nations Unies pour fournir des commentaires sur les investisseurs, les facteurs ESG et les droits de la personne.
5. Faire passer l’intégration des facteurs ESG à un niveau supérieur
En 2023, l’équipe Investissement responsable de BMO Gestion mondiale d’actifs a lancé un nouveau tableau de bord des facteurs ESG, une carte dynamique exclusive de l’importance relative et d’autres outils ESG personnalisés afin de permettre à nos équipes de placement de repérer des renseignements pertinents parmi les milliers de données disponibles sur les facteurs ESG. De plus, notre chef de l’intégration des facteurs ESG a commencé à organiser des webinaires trimestriels sur divers risques liés aux facteurs ESG, afin de mieux informer nos équipes de placement.
Voici ce que les équipes de placement de BMO Gestion mondiale d’actifs ont fait en 2023
Nos équipes de placement tiennent compte à divers degrés de facteurs ESG importants et d’autres facteurs dans leur prise de décision pour des mandats pertinents, aidées en cela par les recherches, la conservation des données et les outils de notre équipe Investissement responsable (IR). Cliquez sur les onglets ci-dessous pour voir des exemples précis de nos diverses méthodes de travail.
Titres à revenu fixe à gestion active
Dans le cadre de nouvelles émissions en 2023, l’équipe s’est procuré des obligations à 10 ans et à 30 ans liées à la durabilité d’Hydro One. Hydro One est la première société de services publics au Canada à publier un cadre de financement durable. Sa première émission visait un total de 1,05 milliard de dollars, le montant total le plus élevé jamais émis par une société canadienne sous forme d’obligations liées à la durabilité. Le produit de la vente devrait servir à la mise en œuvre d’énergie et de transports propres, à l’avancement socioéconomique des peuples autochtones et à l’accès aux services essentiels.
Actions, Stratégie fondamentale
Profil du placement : Cameco est l’un des plus grands producteurs mondiaux d’uranium. La société possède également 49 % de Westinghhouse, un fournisseur de services d’énergie nucléaire, et environ 50 % du parc de réacteurs nucléaires à l’échelle mondiale. L’énergie nucléaire fournit l’énergie de base sans émissions de carbone. Alors que le secteur nucléaire mondial connaît une renaissance dans le contexte de la transition énergétique mondiale, la combinaison de la production d’uranium de Cameco et des services de Westinghhouse crée une société nucléaire à service complet qui est bien placée pour tirer parti de l’augmentation des placements dans le secteur au fil du temps.
Placements quantitatifs
L’équipe a ajouté la Dream Industrial REIT, le plus important propriétaire et gestionnaire immobilier au Canada pour les entrepôts de logistique et les centres de distribution, après que les équipes Investissement quantitatif et Investissement responsable aient procédé conjointement à un examen de la diligence raisonnable. Les équipes ont observé que Dream Industrial participait activement aux projets d’efficacité énergétique et aux baux verts afin de réduire l’impact environnemental. Les efforts conjoints de nos équipes ont mené à la décision d’augmenter la pondération de Dream Industrial.
Solutions d’investissement multiactif
Profil du placement : Pour les stratégies et les portefeuilles gérés comme BMO Portefeuilles Durables, l’équipe Solutions d’investissement multiactif privilégie naturellement les sociétés de qualité qui obtiennent de bons résultats sur le plan des facteurs ESG. Cela signifie que le FINB BMO MSCI USA ESG Leaders (ESGY) sera toujours une composante essentielle. Par l’intermédiaire du ESGY, l’équipe Solutions d’investissement multiactif affecte des pondérations importantes aux sociétés de grande qualité qui sont fortement investies dans la révolution de l’IA, ce qui recoupe bien les « sept merveilles » (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla).
Actions mondiales
Profil du placement : Iberdrola est l’un des plus grands groupes de distribution d’électricité au monde. La société sert près de 100 millions de personnes, principalement en Europe, en Amérique latine et aux États-Unis et près de 80 % de sa capacité de production est sans émission. Elle compte parmi les plus grands promoteurs et exploitants de parcs éoliens extracôtiers et est une pionnière en matière de production d’hydrogène à grande échelle. Près de 90 % de sa production en Europe provient de sources sans émissions; par conséquent, l’équipe estime que sa stratégie intégrée soutient les prévisions de croissance à titre de leader du développement et de l’exploitation de projets d’énergie renouvelable.
Fonds négociés en bourse (FNB)
Profil du placement : Le mandat unique du FNB BMO ESG Équilibré (ZESG) utilise les indices des actions ESG et des obligations durables pour créer un portefeuille équilibré de base qui réduit au minimum l’exposition aux pratiques commerciales controversées, tout en maintenant des mesures du risque et du rendement semblables à celles de l’indice de référence. Les exclusions explicites utilisées par les cadres indiciels sélectionnés éliminent les sociétés dont les activités pourraient mettre en péril le capital, et la méthode de pondération permet aux investisseurs d’avoir une exposition sectorielle et par pays élargie, semblable aux indices à bêta élevé.
sources
Footnotes
1 * Un jalon est pris en compte lorsqu’une société apporte des améliorations tangibles à ses politiques et pratiques qui s’harmonisent avec nos activités de vote et de mobilisation.↩
Avis juridique
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Tout énoncé qui repose nécessairement sur des événements futurs peut être une déclaration prospective. Les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de rendement. Elles comportent des risques, des éléments d’incertitude et des hypothèses. Bien que ces déclarations soient fondées sur des hypothèses considérées comme raisonnables, rien ne garantit que les résultats réels ne seront pas sensiblement différents des résultats attendus. L’investisseur est prié de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives. Concernant les déclarations prospectives, l’investisseur doit examiner attentivement les risques décrits dans la version la plus récente du prospectus de l’émetteur.
Les points de vue exprimés par les gestionnaires de portefeuilles individuels de BMO Gestion d’actifs inc. représentent une évaluation des marchés au moment de leur publication. Ces opinions peuvent changer à tout moment, sans préavis.
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4. Faire progresser l’égalité sociale
Notre approche en matière d’égalité sociale décrit la façon dont nous percevons la croissance des inégalités sociales comme un risque systémique qui mettra en péril la création de valeur à long terme.