Vous craignez un repli du marché?
Les FNB avec tranche protégée de BMO peuvent compléter ou remplacer vos positions de base en actions, en servant d’amortisseurs en cas de baisse tout en vous permettant de conserver une exposition à l’ensemble du marché boursier américain. Ils vous aideront à conserver vos placements lors des périodes les plus difficiles du marché1.
Comprendre les FNB avec tranche protégée
Ces stratégies vous aident à vous protéger contre les baisses du marché et à participer à la hausse jusqu’à un niveau prédéterminé. En cas de baisse de l’actif de référence sous-jacent, vous disposez d’une zone de tranche protégée pour atténuer les pertes. En bref, vous troquez un certain potentiel de hausse contre une protection supplémentaire en cas de baisse.
Fonctionnement des FNB avec tranche protégée
Les FNB avec tranche protégée utilisent des contrats d’option conçus pour offrir une protection et mettre un plafond sur la participation au marché au cours d’une période définie. Pendant cette période, les valeurs dépendront de la valeur marchande, intrinsèque et temporelle des options2. La zone de tranche protégée et le plafond de participation au marché sont établis au début de la période et ne s’appliquent qu’à la fin de la période du résultat donnée. Les investisseurs qui négocient des FNB au cours de la période peuvent obtenir un rendement différent de la marge de protection contre la baisse et du plafond d’appréciation indiqués.
Scénarios de résultats potentiels : Du jour 1 au jour 365
La zone réelle et le plafond à la hausse sont fixés au début de la période de résultats cible et ne s’appliquent qu’à la fin de la période de résultats spécifiée.
Découvrir nos FNB avec tranche protégée
FNB BMO d’actions américaines avec tranche protégée – janvier couvert en dollars canadiens (symbole : ZJAN)
FNB BMO d’actions américaines avec tranche protégée couvert en dollars canadiens – avril (symbole : ZAPR)
FNB BMO d’actions américaines avec tranche protégée couvert en dollars canadiens – juillet (symbole : ZJUL)
FNB BMO d’actions américaines avec tranche protégée – octobre couvert en dollars canadiens (symbole : ZOCT)
Pourquoi acheter ce FNB?
Protection : protection contre les baisses du marché et participation à la hausse jusqu’à un niveau prédéterminé.
Aucune expertise en matière d’options requise : FNB traditionnel qui se négocie en bourse
Aucune commission initiale : contrairement à d’autres structures, les FNB sont idéaux pour les comptes à honoraires et les comptes gérés sous mandat discrétionnaire
Aucun recours à l’effet de levier : Résultats générés par une combinaison d’actions et de contrats d’options
Ressources
Les mesures importantes sont mises à jour quotidiennement pour vous aider à prendre des décisions de placement éclairées et un document d’une page vous donnant de l’information sur les FNB BMO avec tranche protégée.
Pour commencer
Vous pouvez acheter des FNB à résultat structuré de BMO par l’intermédiaire de votre compte de placement en direct auprès de votre courtier en ligne ou de votre conseiller en placement.
Remarque : Dans Thomson One, lorsque vous saisissez le symbole du dollar américain, « (.U) », saisissez « (‘U) ».
FAQ sur les FNB avec tranche protégée
source
1Les FNB BMO avec tranche protégée visent à procurer un revenu et une plus-value qui correspondent au rendement d’un indice de référence jusqu’à concurrence d’un plafond (avant les frais, les dépenses et les impôts), tout en offrant une protection contre la première tranche de 15 % (avant les frais, les dépenses et les impôts) d’une diminution de l’indice de référence sur une période d’environ un an, à compter du premier jour ouvrable de la période visée par les résultats.
2La valeur intrinsèque désigne la différence entre le cours actuel du titre sous-jacent et le prix d’exercice dans le contrat d’option. En revanche, la valeur spéculative reflète une prime supplémentaire que les investisseurs sont prêts à payer pour le temps restant du contrat d’option; en général, la valeur spéculative d’une option diminue à mesure que le contrat approche de l’échéance.
3Puisque le fonds a moins d’un an d’existence, le ratio des frais de gestion (RFG) réel ne sera pas connu avant la publication des états financiers du fonds pour l’exercice en cours. Le RFG estimatif n’est qu’une estimation des coûts anticipés du Fonds d’ici la fin de l’exercice complet et n’est pas garanti.
Avis
La présente communication constitue une source générale d’information. Elle n’est pas conçue comme une source de conseils en placement ou en fiscalité et ne doit pas être considérée comme telle. Les placements particuliers ou les stratégies de négociation doivent être évalués en fonction de la situation de chaque investisseur. Il est recommandé aux particuliers de demander l’avis de professionnels compétents au sujet d’un placement précis.
Un investisseur qui achète des parts d’un FNB à résultat structuré autrement qu’à la valeur liquidative de départ le premier jour d’une période de résultat cible et/ou qui vend des parts d’un FNB à résultat structuré avant la fin d’une période de résultat cible peut obtenir des résultats très différents des résultats cibles recherchés par le FNB à résultat structuré pour cette période de résultat cible. Le plafond et, s’il y a lieu, la marge de sécurité sont des niveaux fixes qui sont calculés par rapport au cours du marché du FNB de référence pertinent et à la valeur liquidative d’un FNB à résultat structuré (telle que définie aux présentes) au début de chaque période de résultat cible. Étant donné que le cours du marché du FNB de référence et la valeur liquidative du FNB à résultat structuré concernés changeront au cours de la période visée par les résultats, un investisseur qui acquiert des parts d’un FNB à résultat structuré après le début d’une période de résultat cible aura probablement un potentiel de rendement différent de celui d’un investisseur qui a acheté des parts d’un FNB à résultat structuré au début de la période de résultat cible. En effet, bien que le plafond et, s’il y a lieu, la marge de sécurité pour la période de résultats cible soient des niveaux fixes qui restent constants tout au long de la période de résultats cible, un investisseur qui achète des parts d’un FNB à résultat structuré à leur valeur marchande pendant la période de résultat cible achètera probablement des parts d’un FNB à résultat structuré à un prix du marché différent de la valeur liquidative du FNB à résultat structuré au début de la période de résultat cible (c.-à-d. la valeur liquidative référencée par le plafond et, s’il y a lieu, la marge de sécurité). De plus, le cours du marché du FNB de référence pertinent sera probablement différent du cours de ce FNB de référence au début de la période de résultat cible. Pour atteindre les résultats cibles visés recherchés par un FNB à résultat structuré pour une période de résultat cible, l’investisseur doit détenir des parts du FNB à résultat structuré pendant l’ensemble de cette période de résultat cible.
S&P 500® est une marque de commerce déposée de Standard & Poor’s Financial Services LLC (« S&P »). Cette marque de commerce a été octroyée sous licence par S&P Dow Jones LLC et a fait l’objet d’une sous-licence octroyée à BMO Gestion d’actifs inc. en rapport avec les FNB BMO mentionnés ci-dessus. S&P Dow Jones LLC, S&P et leurs sociétés affiliées respectives ne recommandent pas ces FNB BMO, pas plus qu’elles ne les appuient, n’en vendent les parts ou n’en font la promotion. Elles ne font en outre aucune déclaration quant à l’opportunité d’effectuer des opérations ou un placement dans ce ou ces FNB BMO.
Les placements dans des fonds négociés en bourse peuvent comporter des frais de courtage, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire l’Aperçu du FNB ou le prospectus des FNB BMO avant d’investir. Les taux de rendement indiqués sont les taux de rendement composés annuels historiques globaux; ils tiennent compte de l’évolution du prix des parts et du réinvestissement de tous les montants distribués, mais non des commissions ni de l’impôt payables par le porteur de parts, lesquels auraient réduit le rendement. Les fonds négociés en bourse ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur.
Pour connaître les risques liés à un placement dans les FNB BMO, veuillez consulter les risques spécifiques énoncés dans les prospectus des FNB BMO. Les FNB BMO s’échangent comme des actions, ils peuvent se négocier à escompte à leur valeur liquidative et leur valeur marchande fluctue, ce qui peut augmenter le risque de perte. Les distributions ne sont pas garanties et sont susceptibles d’être changées ou éliminées.
Les FNB BMO sont gérés et administrés par BMO Gestion d’actifs inc., une société de gestion de fonds d’investissement et de gestion de portefeuille et une entité juridique distincte de la Banque de Montréal.
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